La capacité d’autofinancement (ou CAF) désigne l’ensemble des ressources internes générées par l’entreprise dans le cadre de son activité au cours d'un exercice donnée.
Elle détermine la capacité de l’entreprise à dégager des fonds et ainsi faire face à ses besoins de financements, et ce sans recourir à l'emprunt.
Elle pourra être utilisée pour financer de nouveaux investissements, rembourser de façon anticipée des emprunts ou encore verser des dividendes aux actionnaires de l'entreprise.
Notre outil vous aidera à opérer ce calcul de CAF de votre société !
Calcul de la capacité d'autofinancement (CAF)
Déterminez facilement votre capacité d'autofinancement et maîtrisez vos besoins de financement
La capacité d'autofinancement désigne l'ensemble des ressources internes générées par l'entreprise. Elle est utilisée pour financer de nouveaux investissements, rembourser de façon anticipée des emprunts ou verser des dividendes aux actionnaires.
Composition de l'outil
1 Dossier PDF, 2 Outils de calcul
-
CAF-Notice-1.0
-
CAF-1.0
-
CAF-Exemples-1.0
Accédez à l'intégralité de ce contenu
Découvrir LégiMax Social — 165 € HT / mois
Questions fréquentes
Qu’est-ce que la capacité d’autofinancement (CAF) ?
La CAF représente la ressource financière nette générée par l’activité courante d’une entreprise.
Elle correspond à la trésorerie potentiellement disponible après prise en compte :
- des produits encaissables (résultat net, amortissements, provisions…),
- et des charges décaissables.
En résumé, c’est la marge de manœuvre interne permettant à l’entreprise de financer ses investissements, rembourser ses dettes ou distribuer des dividendes, sans dépendre de nouveaux financements externes.
Comment se calcule la capacité d’autofinancement ?
Il existe deux méthodes principales :
- Méthode additive :
CAF = Résultat net + charges non décaissables – produits non encaissables. - Méthode soustractive :
CAF = Résultat d’exploitation + produits financiers – charges financières – impôt sur les sociétés ± éléments exceptionnels ± variations de provisions.
L’outil Excel LégiFiscal permet d’automatiser ce calcul selon le plan comptable général (PCG) et les postes du compte de résultat.
Pourquoi la CAF est-elle un indicateur clé pour l’entreprise ?
La CAF est un indicateur de solvabilité et d’autonomie financière :
- Elle montre si l’entreprise peut s’autofinancer sans emprunt,
- Elle mesure sa capacité à investir ou à rembourser ses dettes,
- Elle permet d’évaluer la rentabilité durable au-delà du simple bénéfice comptable.
Une CAF positive est un signe de bonne santé financière, tandis qu’une CAF faible ou négative peut révéler des difficultés structurelles.
Quelle différence entre la CAF et la trésorerie de l’entreprise ?
La CAF est une potentialité de trésorerie (ce que l’entreprise pourrait générer), tandis que la trésorerie représente un montant réellement disponible à un instant donné.
Autrement dit :
- La CAF mesure la capacité à générer du cash à moyen terme,
- La trésorerie mesure le cash réellement disponible aujourd’hui.
Une CAF positive n’implique pas nécessairement une trésorerie positive si l’entreprise a des décalages d’encaissements ou des investissements lourds.
À quoi sert concrètement la capacité d’autofinancement ?
L’entreprise peut utiliser sa CAF pour :
- Financer des investissements matériels ou immatériels,
- Rembourser des emprunts ou réduire son endettement,
- Distribuer des dividendes aux associés,
- Constituer une réserve de trésorerie pour anticiper les baisses d’activité.
C’est un outil stratégique pour piloter les décisions financières et anticiper les besoins de financement.